Premier bon plan technique de 2020 avec Thales. Après plusieurs mois difficiles, la valeur semble initier un mouvement de retournement. Analyse.
Cette analyse technique de Thales est un point de vue personnel. Le rédacteur signale être actionnaire de l’entreprise Thales au moment de rédiger cet article. Ce dernier n’est en aucun cas une incitation à l’achat ou à la vente des actions de Thales.
Point sur le contexte
Thales est un groupe spécialisé dans la fabrication, la commercialisation et la vente d’équipements et de systèmes électroniques. Depuis 2019, le groupe est également impliqué dans le secteur de la sécurité numérique au travers de l’acquisition de Gemalto. L’action Thales est cotée à la bourse de Paris, sous la référence EPA:HO (FR0000121329) et fait désormais partie du CAC 40. Elle est de type « Large Cap Blend », à cheval entre entreprise de croissance et de valeur.
L’entreprise a pour objectif principal de développer des solutions pour aider ses clients à maîtriser des environnements toujours plus complexes, et à prendre des décisions rapides et efficaces à chaque moment décisif. Thales vise à développer une expertise technique au plus haut niveau, un avantage concurrentiel unique pour croître de manière rentable.
L’approche fondamentale en 9 points d’Investiforum indique que Thales est une très bonne valeur, et ce, malgré la chute boursière notable de 2019 suite à l’abaissement de la prévision de croissance du CA. Ceci a créé un découplage capitalisation/valorisation plaçant l’action Thales dans les titres value. L’action pourra particulièrement intéresser les amateurs de value investing.
Pour plus de détails, nous vous redirigeons vers notre analyse approfondie de Thales, datant de fin 2019. Nous y analysions en détail le cours tant au niveau technique que fondamental.
Le bon plan technique
Pour quel profil d’investisseur ? Équilibré, moyen terme.
Voici pourquoi l’action Thales constitue, à nos yeux, un bon plan technique en ce moment :
Nous vous parlions en décembre dernier d’un canal de consolidation débuté suite à un gap de continuation baissière. Depuis, comme nous l’envisagions alors, le cours a continué à osciller dans ce canal. Soutenu par un retournement haussier de momentum, le cours en est finalement sorti fin décembre (breakout), sur volumes. La résistance du canal s’est transformée en support, qui plus est renforcé par l’EMA7 haussière. Avec la hausse de ce vendredi (l’actualité géopolitique soutenant les valeurs du secteur Défense), le gap est désormais comblé.
Désormais, nous observons plusieurs indicateurs qui se retournent à la hausse en vue hebdomadaire (SAR, momentum, MACD), le cours étant soutenu, ici aussi, par une EMA7 haussière. En vue mensuelle, le momentum est en passe de se retourner à la hausse, mais la SMA50 bloque pour l’instant l’évolution du cours à la hausse, sous 94,5 €.
Enfin, en A.T.S, le cours de Thales évolue à proximité de plusieurs résistances, mais reste soutenu par la zone 90-91 €. Notons un croisement haussier entre Oggy et la moyenne mobile courte en vue journalière, ainsi qu’un possible croisement haussier de la SAR sur la moyenne mobile longue en vue annuelle.
Le cours de l’action semble donc reprendre des couleurs en ce début d’année et une hausse des tensions entre États-Unis et Iran pourrait être « favorable » au secteur Défense. Une fois le niveau des 94,5 € franchi, un retour dans la zone des 100 € est envisageable à moyen terme, soit un gain d’appréciation actuel de ~6 %. Des résistances plus conséquentes s’y trouvant (principalement en vue hebdomadaire), il conviendra de les franchir avant de filer vers la SAR mensuelle, à 108,8 € (soit un gain d’appréciation de ~ 15 % à long terme). Le tout, sur fond de value investing, Thales ayant un profil intrinsèque plutôt défensif.
C’est tout pour notre bon plan technique du weekend !
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