Vous rêvez d’avoir un système simple et efficace pour gérer vos actions ? Découvrez comment j’utilise mon système de compartimentation pour gérer mon portefeuille d’actions et allouer correctement mes positions, afin d’atteindre mes objectifs financiers et d’augmenter les gains tout en limitant les risques.
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Table des matières
En résumé
- Comment et pourquoi construire un système de compartiments pour gérer vos actions.
- Je vous présente une application pratique de mon système.
- Une bonne allocation d’actifs est essentielle.
- En bonus, je vous partage ma feuille de calcul 🎁
Un système facile à mettre en place pour gérer ses actions
Le système de compartiments ou d’étages que j’utilise pour mes actions est dévoilé pour la première fois dans un article du dimanche. Je mentionne régulièrement ce système dans mes articles, surtout lors de mes revues périodiques de portefeuille. Pour faciliter la compréhension de ce système et les mentions futures, j’ai décidé de vous écrire cet article explicatif.
Comment fonctionne l'allocation d'actifs par compartiment
Dans mon cas, je possède différents types d’actifs dans mon portefeuille général : des ETF, du crowdfunding equity, des épargnes et bien évidemment, des actions. Mais le compartiment « Actions » est lui-même compartimenté, sur la base d’une idée proposée par Wolf Of Harcourt Street et dérivée de celle d’European Dividend Growth Investor (axé sur les portefeuilles à dividendes).
Cette compartimentation de mes actions consiste à définir le nombre maximum de lignes de votre portefeuille, puis de découper ce nombre en plusieurs blocs qui constitueront vos niveaux. Ensuite, allouez à chaque niveau/compartiment une allocation de portefeuille maximale et répartissez vos positions dans le bon compartiment.
Cet exercice est très intéressant à réaliser. Dans mon cas, il m’a fait réfléchir à propos de chacune de mes positions. J’ai ainsi pu faire le tri pour en réduire le nombre (j’étais à 40 lignes à un moment donné…) et être plus à l’aise avec mon portefeuille. J’aimerais d’ailleurs réussir à diminuer la taille des niveaux, dans le futur.
Mon système de compartiments en pratique
Voici ce que ça donne dans mon cas à l’heure actuelle :
J’ai donc divisé mon portefeuille en 4 niveaux avec 7 actions dans chaque niveau, pour un total de 28 actions. Le niveau 1 représente mes actions de haute conviction, à pondérations plus élevées ; ce niveau 1 pèse à lui seul 40 % du total. À l’inverse, le groupe 4 regroupe mes actions de moindre conviction, des paris plus spéculatifs (comme Mithra ou Palantir) ou value qui ont en conséquence des tailles plus petites pour une taille totale de compartiment de 10 %.
Au sein de chaque compartiment, l’idée est d’avoir des positions de même poids : par exemple, pour le compartiment 1, 40 % divisé par 7 positions revient à avoir des positions individuelles de 5,7 % au sein de ce compartiment. Tout ceci est théorique. C’est alors à ce moment que j’ajoute la couche pratique : à combien suis-je réellement pour chaque position et compartiment ?
Si je prends l’exemple de BlackRock, j’ai une position de 7,3 %, ce qui par rapport à la pondération théorique (5,7 %) représente une surpondération de 1,6 %. La case correspondante dans la colonne « Target théorique/position » montre bien cela. A contrario, la ligne Aedifica est clairement sous-pondérée. Le même calcul est réalisé au niveau du compartiment : le compartiment 1 représente 42 % de mon portefeuille, pour une pondérable cible de 40 %.
Mais à quoi ça sert tout ça en pratique ? À guider mes choix lorsque je fais mon DCA mensuel en actions !
Exemple pratique d'application de mon système de compartiment
Admettons que nous sommes le 1er jour du mois. J’ai des liquidités à disposition et je désire réaliser un DCA dans mon portefeuille d’actions. Laquelle choisir ? J’ai le choix : je possède 28 actions différentes.
Néanmoins, ce système me permet en un clin d’œil de voir où se situent les positions surpondérées et sous-pondérées au sein du portefeuille. Vu que j’ai défini au préalable des tailles maximales, c’est que je désire maintenir un certain type d’allocation et de diversification. Si je reprends l’exemple ci-dessus, je ne vais pas renforcer encore plus BlackRock alors que la position est déjà nettement surpondérée (parce qu’elle s’est appréciée, par exemple).
Je vois cependant grâce au code couleur que plusieurs positions sont assez sous-pondérées : Aedifica, Schneider Electric et Soitec. Cela restreint déjà ma latitude de décision. Je n’irais pas sur Aedifica, car j’attends la prochaine levée de capital pour souscrire à un tarif préférentiel. De plus, le compartiment 1 étant à 42 %, c’est 2 % plus haut que l’allocation cible du compartiment (40 %). Clairement, mon choix irait plutôt vers les actions du compartiment 3. Ce paragraphe sert à vous montrer que cela reste un outil à ne pas suivre aveuglément 😄.
Il ne me reste alors plus qu’à analyser les actions restantes (Soitec et Schneider) pour décider laquelle est la plus intéressante, en tenant compte du flux d’actualité, de la valorisation de l’action, etc.
Cela reste une analyse macro : le but n’est pas de passer trop de temps pour du simple DCA. Ceci, d’autant plus que chaque action se trouve dans mon portefeuille parce que j’ai déjà établi une thèse d’investissement au préalable.
Pourquoi se soucier de son allocation d'actifs et d'actions ? N'est-ce pas se compliquer la vie ?
Questions légitimes. Rappelons que l’allocation d’actif est un point important quand on investit. Elle permet de répartir stratégiquement les actifs dans un portefeuille en fonction d’objectifs, de tolérance au risque, de l’horizon de placement, etc.
Cela peut aider à maximiser les rendements potentiels tout en minimisant les risques. De plus, une bonne allocation d’actifs peut aider à diversifier le portefeuille et à réduire les risques liés à un investissement concentré dans une seule entreprise ou un même secteur.
Je pense qu’il est important d’avoir une stratégie d’allocation pour un portefeuille d’investissement, afin d’en réduire les risques en répartissant correctement vos actions. Par exemple, j’aime bien tenter quelques dossiers spéculatifs dans le groupe 4, mais je les dimensionne adéquatement pour que les pertes ne soient pas dommageables. Cela me permet de limiter le risque à la baisse, tout en ayant l’espoir de trouver des pépites et d’autres investissements à fort potentiel.
En outre, une stratégie d’allocation bien établie peut vous aider à rationaliser votre processus de sélection des investissements. En définissant vos objectifs d’investissement et en fixant des limites de tailles (elles-mêmes fixées en fonction du risque et du rendement attendu), vous pouvez éviter de prendre des décisions d’investissement émotionnelles et irrationnelles. Ceci assurera que vos investissements sont alignés sur vos objectifs financiers à long terme. C’est assez important pour moi qui aie tendance à m’éparpiller et à toucher à tout 😄.
Conclusion et un bonus 🎁
Vous l’aurez compris, ma stratégie d’allocation m’aide à maintenir un portefeuille équilibré et bien géré, ce qui me permet de profiter des bonnes affaires sur les marchés financiers tout en limitant la prise de risque.
J’espère que cet article un peu différent vous aura intéressé, voire mieux, qu’il vous sera utile et vous a apporté des informations précieuses pour votre propre gestion. Notez qu’il est également possible de réaliser ce type de systèmes dans le logiciel Portfolio Performance, grâce à son outil de taxonomie.
Et parce que je vous aime bien, je vous offre une feuille de calcul prête à l’emploi pour faire vos propres calculs d’allocation de portefeuille. Cette feuille de calcul vous permettra d’encoder vos positions, de définir vos pondérations, et elle se chargera ensuite de calculer le reste pour vous !
Pour télécharger cette feuille de calcul, il vous suffit de cliquer sur le lien ci-dessous :
Cette feuille Excel est disponible gratuitement, mais n’hésitez pas à définir un prix volontaire si vous voulez rétribuer mon travail sur Investiforum 
N’hésitez pas, posez vos questions en commentaires, je vous répondrai dès que possible 👇🏻👇🏻👇🏻
