En août 2019, nous pointions déjà d’intéressantes configurations graphiques sur Pharming Group. Que s’est-il passé depuis ? Que penser actuellement de cette action d’un point de vue technique ? Analyse.
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Avant-propos sur Pharming Group
Déjà un an depuis notre dernière analyse du titre Pharming Group ! À l’époque, nous avions appliqué notre méthode d’analyse fondamentale et avions détecté une Golden Cross, un signal haussier fort et rare qui présageait de bonnes choses pour le cours. Que s’est-il passé depuis ?
Pour répondre à cette question, nous nous sommes donc repenchés sur Pharming Group, cette small-cap biotechnologique coté sur Euronext Amsterdam sous le ticker PHARM.
Un rapide coup d’œil sur l’aspect technique du cours nous a permis de confirmer le caractère prédictif de la golden cross. L’action a gagné, dans les semaines qui suivirent, près de 48 %. Par la suite, la crise du Covid-19 et le krach boursier ont hélas prélevé leur dû !
Quoi qu’il en soit, ce que nous observons actuellement au niveau du cours nous semble très intéressant ! Notre configuration mensuelle d’août 2019 continue d’être pertinente, ce qui est particulièrement attirant pour une vision de long terme. Que les amoureux du swing investing/trading se rassurent, le moyen terme n’est pas en reste et le court terme, quant à lui, laisse entrevoir un potentiel appréciable et bon à prendre.
C’est parti !
Le bon plan technique Pharming Group
Pour rappel, le rédacteur signale ne pas posséder d’actions Pharming Group à l’heure de rédiger cette analyse technique. Cette analyse technique est un point de vue personnel. Analyse réalisée via ProRealTime en date du 08 août 2020.
Voici pourquoi l’action Pharming Group constitue, à nos yeux, un bon plan technique en ce moment :
D’un point de vue journalier, court terme, le titre Pharming Group se remet d’une phase 2 baissière de son cycle des bandes de Bollinger, accompagnée d’importants volumes à la vente. Comme nous l’expliquons dans notre article sur ce cycle, toute sortie des bandes (symbolisant un excès extrême, ici à la vente) se soldera très généralement par un retour au sein des bandes et un contact avec la moyenne mobile courte (ici, à 7 périodes). C’est une correction naturelle du marché suite à l’excès. Cette moyenne agissant comme une résistance, le comportement du cours à son contact est toujours considéré comme très important pour le court terme.
Dans le cas de Pharming Group, ce contact s’est soldé de façon haussière, le cours se hissant au-dessus de la moyenne mobile, sur fond de volumes acheteurs plus importants qu’habituellement. Le RSI est orienté à l’achat, la MACD semble mûre pour un retournement haussier et le momentum stochastique (SMI) est timidement en cours de retournement haussier lui aussi. Le prochain élément technique est la parabolique SAR, laissant un potentiel haussier court terme de 7,5 %.
Mais le meilleur reste ce qui suit.
La vue hebdomadaire permet de constater la présence d’une très grosse zone support sur laquelle le cours de Pharming Group est actuellement posé. Cette zone est constituée :
- D'un support oblique de long terme : déjà touché en mai 2017, juin 2019 & mars 2020 (pendant le krach boursier lié au Covid-19) ;
- De la parabolique SAR ;
- De la moyenne mobile 200 périodes (SMA 200), également mise à contribution en mars 2020 ;
- Du supertrend.
D’un point de vue chartiste et selon l’encyclopédie du chartisme de T. Bulkowski, l’action Pharming Group est actuellement au contact du support d’un triangle symétrique, où chaque nouveau sommet (contact résistance oblique) est inférieur au précédent et chaque nouveau plus bas (contact support oblique, qui plus est de long terme) est supérieur au précédent. Le cours de Pharming Group devrait logiquement rebondir, aisé par la zone support détaillée ci-dessus, pour repartir vers la résistance oblique, laissant entrevoir un potentiel haussier moyen terme de 18 %. La moyenne mobile 7 périodes (SMA 7) sera à surveiller, visiblement attendue en résistance intermédiaire.
La vue mensuelle permet de constater que notre configuration définie en août 2019 tient toujours la route, un an plus tard. Il est donc possible de s’en servir pour établir des hypothèses pour la suite de Pharming Group.
Cette configuration est formée de 3 paliers :
- Une zone support, autour de 0,7 €. Cette zone support est renforcée par la présence d’un support oblique, limite inférieure d’un canal d’oscillation plus large, ainsi que la limite inférieure des bandes de Bollinger et le supertrend. Ce support a très bien fonctionné jusqu’à présent, il représente une bonne zone d’achat/de renforcement.
- Une zone bascule, autour de 1 €, où le cours évolue actuellement, sur laquelle il s’était écrasé en mars 2020 (pendant le krach lié au Covid-19) pour mieux rebondir par la suite. Hélas refoulé ensuite par la SMA 7, il se maintient dans cette zone bascule. C’est un très bon point technique pour l’instant !
- Une zone résistante, autour de 1,5 €. Cette zone correspond aux plus hauts de 2018-2019 et est renforcée par deux éléments techniques de poids, la parabolique SAR et une résistance oblique. Ces éléments représentent une zone d’objectif technique où la vente sera potentiellement plus forte.
Cette configuration en 3 paliers forme toujours cet énorme drapeau dont nous parlions en 2019, figure qui traduit une pause dans une tendance haussière (celle de 2018), avec à la sortie, une potentielle continuation haussière. Nous pouvons voir ci-dessous qu’une fausse cassure a eu lieu fin 2020, cependant la figure reste valide jusqu’à présent.
L’objectif de la figure, éloigné du cours actuel (+154 % !), est à envisager dans une vision de long terme et se calcule en reportant la hauteur du mât du drapeau. Il devra également être ajusté en fonction du véritable point de sortie de la figure.
Soulignons une chose : depuis notre dernière analyse, en 2019, le cours de Pharming Group oscille dans la partie supérieure du drapeau/canal, ce qui traduit une tendance acheteuse de fond. Un bon signe pour la suite ?
Enfin, en Analyse Technique Systémique (A.T.S), le cours évolue au-dessus de plusieurs supports, principalement des moyennes mobiles courtes (journalière, trimestrielle, semestrielle & annuelle) ainsi que la parabolique SAR hebdomadaire. Les moyennes mobiles longues journalières et mensuelles, ainsi que la moyenne mobile courte hebdomadaire, sont identifiées comme prochaines résistances. Notons un croisement baissier des moyennes hebdomadaires au début du mois de juillet, ainsi qu’un potentiel non-croisement baissier des moyennes mensuelles cet automne.
C’est tout pour notre bon plan technique du weekend consacré à Pharming Group ! N’hésitez pas à vous abonner, venir discuter sur notre forum ou soutenir notre travail en faisant un don 🙂
