Chaque week-end, notre rédacteur Raphaël compile une courte liste de 5 sujets qu’il trouve utile de vous partager à propos de la bourse, des investissements ou de la finance personnelle. Articles, vidéos, tweets ou actualités, tout y passe ! Nous espérons que vous en trouverez un ou deux qui vous plairont. Passez une bonne semaine et bon dimanche !
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Table des matières
Les monnaies Fiat numériques, tout sauf anecdotiques
Ce n’est un secret pour personne : notre monde est de plus en plus numérique 📱 Cela va de nos documents administratifs aux soins médicaux, en passant par le travail ou, bien évidemment, notre argent. Il suffit de constater l’essor des services bancaires numériques et des paiements mobiles (nous parlerons justement d’un acteur dans ce domaine, Square, plus bas), au détriment de l’argent liquide 🏧 Phénomène d’ailleurs amplifié par la pandémie, comme nous vous en parlions en avril au travers d’une étude de Square.
Dans chaque disruption, dans chaque évolution sociétale, le privé a son rôle à jouer. C’est ainsi qu’il a permis l’apparition des plateformes de paiement mobile, la création de monnaies numériques propres à certaines entreprises et la croissance des stablecoins 👀
Pour rappel, les stablecoins sont des monnaies numériques adossées à de la monnaie réelle, fiduciaire (fiat) : l’USDC, le Tether sont les deux exemples les plus connus, mais notons aussi le Libra/Diem de Facebook 😏 Mais loin de rester inactives, les banques centrales ont également commencé à prendre conscience du potentiel en développant leurs propres monnaies de banque centrale (MBCD, en anglais CBDC), des formes numériques de monnaies fiduciaires 😬
Le concept actuel de MBCD est directement inspiré du Bitcoin, mais s’en distingue nettement puisqu’une MBCD sera émise par un État et aura un cours légal 😉 Grosse différence également, les MBCD n’utiliseront probablement aucun registre distribué tel qu’une blockchain publique. En termes de transparence et de décentralisation, on en sera donc loin 😏
C’est d’ailleurs le but : garder la main sur l’émission de monnaies et tout ce qui y a trait 🙃 Certains pays se sentent clairement menacés par les cryptomonnaies et stablecoins (pensons à la Chine qui vient de purement et simplement interdire toute transaction en cryptomonnaie). Malgré tout, l’émission de monnaie numérique soutenue par l’État pourrait devenir la prochaine étape dans l’évolution de la monnaie, et permettre l’émergence de nouveaux modèles économiques 💡 À suivre !
Les MBCD – ou monnaie de banque centrale digitale – ont le potentiel de changer plusieurs paradigmes.
Qui a peur du grand méchant loup chinois ?
Le magazine belge Trends Tendance et le célèbre Financial Times ont récemment publié des articles sur la position à adopter vis-à-vis de la Chine, en tant qu’investisseur 🤠
Car le moins que l’on puisse dire, c’est que ce pays souffle littéralement le chaud et le froid depuis quelque temps maintenant. Surtout le froid, en fait 🥶 Les mises au ban de plusieurs grandes entreprises chinoises, la répression des cryptomonnaies ou encore le risque d’une faillite du géant de l’immobilier Evergrande rendent en effet très difficile la prise de décision pour qui souhaite investir dans ce pays 😐
Ces deux articles font le point sur la situation et les risques associés. En filigrane, un constat : les valorisations d’entreprises ayant vécu des temps difficiles dernièrement (comme Alibaba) pourraient ne pas revenir à leur niveau d’avant-crise 💥 Il suffirait par exemple que la Chine décide de réguler ses sociétés de croissance comme des actions conventionnelles ou, pire, des services publics nationaux pour durablement changer les règles du jeu 📛
Manque de transparence et d’ouverture et liquidité de certaines entreprises pourraient également s’aggraver. Personnellement, je continuerai à investir en DCA, chaque mois, sur des ETF ciblant la Chine, soit directement (MSCI Chine) ou indirectement (MSCI EM & dérivés thématiques comme l’EMQQ). Mais plus de stock-picking sur ce marché me concernant 😁
Croissance économique en perte de vitesse, tour de vis réglementaire dans toute une série de secteurs, possible faillite du promoteur immobilier Evergrande: la Chine envoie des signaux susceptibles de rendre frileux les investisseurs étrangers.
While economic growth remains strong, Beijing’s crackdown on private business bodes ill for portfolio investors.
Qu'a acheté Cathie Wood (ARK Invest) ces derniers temps ?
Le site Investing.com a dressé la liste des 15 actions acquises par Cathie Wood ces derniers jours, en pleins remous baissiers des marchés. Pour rappel, Cathie Wood est la gérante du gestionnaire d’ETF ARK Invest, rendu célèbre pour ses ETF aux paris dans les entreprises innovantes.
Wood a visiblement profité de la correction boursière de ces derniers jours pour acheter 15 titres pour ARK Invest :
- Coinbase (COIN), la plateforme de cryptomonnaie dont nous avions fait l’analyse de l’IPO ici
- Square (SQ), un gros acteur des paiements dont nous parlerons plus bas
- Roku (ROKU), active dans le streaming
- Zoom (ZM), célèbre pour son logiciel éponyme qui aura sauvé plus d’une réunion durant la pandémie
- Zillow (Z), une fintech immobilière américaine
- DraftKings (DKNG), spécialisée dans les paris sportifs virtuels
- UiPath (PATH), développeur de logiciels de robotique
- Exact Science (EXAS), une société de dépistage et de diagnostic du cancer
- Pagerduty (PD), une entreprise cloud
- Robinhood Markets (HOOD), le célèbre courtier américain dont nous avions fait l’analyse de l’IPO ici
- 2U (TWOU), qui touche à l’éducation en ligne
- Signify Health (SGFY), un prestataire de santé
- Ginkgo Bioworks (DNA), active dans la biologie synthétique et dont je vous parlais récemment
- CRISPR Therapeutics (CRSP), une société de biotechnologie d’édition de gènes
- Veracyte (VCYT), une société de diagnostic génomique
Bref, pour qui s’intéresse un tant soit peu à ARK, on retrouve bien dans cette liste la touche Cathie Wood/ARK Invest : pas mal de valeurs technologiques, de la biotechnologie et une touche de fintech 😉
Investing.com – Cathie Wood de Ark Invest et célèbre pour ses paris dans les entreprises innovantes, s’est fait un nom grâce à son historique de sélection d’actions à fort potentiel de croissance.
Square débarque en France ...
Je vous ai déjà parlé pas mal de fois de Square, un géant du paiement américain fondé par Jack Dorsey (fondateur de Twitter). Je suis personnellement actionnaire de cette entreprise dont j’admire le modèle économique 🤩
Bonne ou mauvaise nouvelle pour certains concurrents, Square commence sa pénétration du marché français 👀 Elle a en effet lancé cette semaine ses solutions de paiement en France, mêlant pêle-mêle un logiciel de caisse, des solutions de création de boutiques en ligne, des lecteurs de cartes, etc. La France représenterait le 3e marché européen de l’entreprise, après le Royaume-Uni et l’Irlande.
Le site d’information tech Clubic a eu la chance de rencontrer Daniel Nicolas, responsable des ventes Europe de Square et porte-parole de l’entreprise, pour une interview sur ce lancement 🎤
Le mastodonte américain Square, fondé par Jack Dorsey (« Monsieur Twitter ») et affichant désormais 117 milliards de dollars sur la balance, lance ses solutions de paiement en France ce mardi.
... Et voici justement une analyse exhaustive de l'entreprise
Pour continuer sur Square et conclure cet article du dimanche, je vous partage une analyse toute fraîche publiée par MT Capital Research, qui avait déjà été cité ici il y a quelques semaines pour une autre analyse 👍🏻
L’occasion pour celles et ceux intéressés par cette entreprise de plonger plus en profondeur dans les chiffres et le business model de Square, en attendant une future fiche d’analyse d’action sur Investiforum 😄
Today I will be completing an in-depth analysis on Square, Inc.; specifically the Square Seller Ecosystem and Cash App. I believe it deserves a few thousand words of discussion, comparison with competitors and demystification of the enormity of the opportunity it represents for the company.
Concernant la Chine, j’adopte le même comportement, je me cantonne au DCA sur ETF, je ne me risque plus au stock picking (peut être sera-ce une erreur… On verra dans le futur !).
Merci et bon dimanche !
Bonjour Sébastien ?
Merci pour ton commentaire. Je me pose très sincèrement la même question quand je vois certains value sur Twitter discuter du cas Alibaba ? Elle est tellement tentante. Ma dernière position stock picking qui touche à la Chine reste Futu Holdings, mais elle est petite en pondération donc ça va ?
Bon dimanche ?