Chaque week-end, notre rédacteur Raphaël compile une courte liste de 5 sujets qu’il trouve utile de vous partager à propos de la bourse, des investissements ou de la finance personnelle. Articles, vidéos, tweets ou actualités, tout y passe ! Nous espérons que vous en trouverez un ou deux qui vous plairont. Passez une bonne semaine et bon dimanche !
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Table des matières
Les cycles dans les cryptomonnaies : une histoire de flux
Je m’intéresse particulièrement aux cryptomonnaies ces derniers temps, de façon approfondie 🤓 J’aime comprendre comment les choses fonctionnent et d’autant plus que dans le cas présent, il faut comprendre dans quoi nous investissons. C’est une question de principe. Caveat emptor, pour les latinistes qui nous suivent (« Que l’acheteur soit vigilant », principe de due diligence) 😁
Bref, tout ça pour dire qu’une connaissance m’a conseillé le compte Twitter SecretsOfCrypto (que je vous recommande aussi), un excellent analyste, chercheur et investisseur de cryptomonnaie. Le contenu de ce compte Twitter mérite vraiment le coup d’œil pour celles et ceux qui investissent dans les cryptomonnaies 🔥
L’un de ses tweets m’a particulièrement interpellé :
Everyone wants to know where we are at in my "Path to Altseason" chart.
— Secrets (@SecretsOfCrypto) May 6, 2021
We're in the Phase 2-3 overlap. Large caps are starting to move. Phase 2 has heated up and we're seeing early signs of Phase 3. PHASE 3 incoming! pic.twitter.com/tCZdNx995c
Cette infographie représente ce que SecretsOfCrypto appelle la Saisonnalité des Altcoins 💡 Dans les cryptomonnaies, au-delà des biens connus Bitcoin et Ethereum, il existe une myriade d’autres monnaies dites « alternatives au Bitcoin » ou « altcoins ». Pensez au Litecoin, au Ripple, etc.
Selon l’infographie, il existerait un flux monétaire entre différents compartiments du monde des cryptomonnaies, et des phases :
- La phase 1, la plus longue, fait la part belle au Bitcoin…
- .. Mais progressivement les flux se déplacent vers l’Ethereum qui supplante le Bitcoin en termes d’activité ; c’est la phase 2.
- La phase 3 voit les capitaux migrer vers les cryptomonnaies à large capitalisation (Cardano, Binance Coin, Ripple).
- Finalement, lorsque les larges capitalisations ont fortement monté (« parabolic »), d’autres cryptomonnaies plus confidentielles montent, qu’importe leur capitalisation, sur base de fondamentaux, de projets et de « pumping ». Cette phase se nomme l’Altseason et est la plus risquée (« you feel the mania in the air »), ainsi que la plus courte.
L’idée derrière ce graphe est que, si vous investissez/spéculez sur l’une ou l’autre cryptomonnaie, certaines phases seront plus favorables à une position long ou short 🐱👤 Il peut aussi permettre de mieux comprendre quand prendre ses plus-values pour les déplacer vers l’un ou l’autre compartiment ou quand il vaut mieux laisser courir ses positions.
Les investisseurs de licornes à surveiller
Vous vous intéressez aux start-ups et vous souhaitez dénicher les bons filons le plus tôt possible ? C’est une approche risquée, mais qui peut en effet être payante si vous trouvez LA perle parmi le tas d’échecs qui seront abandonnés sur le bord de la route. Pour rappel, investir dans les start-ups est risqué et il convient d’être très diversifié 📛
Mais bref, une bonne option pour trouver cette perle pourrait être de regarder quelles sont les entreprises de capital-risque les plus performantes. Soit celles qui sont les plus efficaces à trouver des licornes (start-up qui atteint une valorisation de plus d’un milliard de dollars) 🤠 Et c’est justement l’objet de tweet de Chamath Palihapitiya, un capital-risqueur américain dont je vous ai déjà parlé :
Yay.
— Chamath Palihapitiya (@chamath) August 31, 2021
PS, we’ve been baking a new batch… pic.twitter.com/tN1SZChb40
Si par exemple vous chois se porte sur Benchmark, il vous reste à faire vos recherches, par exemple :
- sur leur site officiel (dans le cas présent, il est peu pertinent)
- plus intéressant, en regardant sur Crunchbase
Restera ensuite à réussir à investir dans la start-up que vous voulez… Ce qui risque d’être compliqué, ces entreprises se plaçant très très tôt dans le cycle de financement 😁 Mais ça peut être une bonne idée pour garder en tête certains noms de start-ups qui, un jour, iront peut-être se financer de façon plus « ouverte », sur Republic, Crowdcube ou encore Seedrs 👍🏻
Les portefeuilles à niveaux de Wolf Of Harcourt Street & European DGI
On continue avec une approche assez sympa de diversification/allocation de portefeuille proposée par Wolf Of Harcourt Street et dérivée de celle d’European Dividend Growth Investor (axé sur les portefeuilles à dividendes). Je vous mets les liens plus bas, mais entre temps je vous explique l’idée 👇🏻
Cette dernière consiste à définir la taille maximale de votre position en termes de positions, de découper ce nombre en 4 blocs qui constitueront vos niveaux. Ensuite, allouez à chaque niveau/compartiment une allocation de portefeuille maximale et répartissez vos positions dans le bon compartiment.
Cet exercice est très intéressant à réaliser 😉 Dans mon cas, il m’a fait réfléchir à propos de chacune de mes positions, faire le tri pour en réduire le nombre (j’étais à 40 lignes) et être plus à l’aise avec mon portefeuille. Même si jusqu’à présent, je surperforme de 4% mon benchmark personnel (MSCI ACWI) avec ce portefeuille très diversifié, avoir trop de positions ne me permet pas un suivi efficace au jour le jour et je risque de sous-performer à un moment donné 😶
Voici donc mon portefeuille remanié actuel :
J’ai donc divisé mon portefeuille en 4 niveaux avec 8 actions dans chaque niveau, pour un total de 32 actions. Le niveau 1 représente mes actions de haute conviction, à pondérations plus élevées. À l’inverse, le groupe 4 représente mes actions de moindre conviction, des paris plus spéculatifs/value qui ont donc des tailles plus petites 😄
On notera que dans le compartiment 4, les tailles des positions sur bPost (2,18 %) et Intel (2,03 %) sont plus élevées que la taille de position moyenne attendue pour ce compartiment (~1,3 %). Ceci sous-entend que ces positions sont surpondérées vis-à-vis de la place que je souhaite leur donner dans mon portefeuille 👀 Je devrais donc penser à déplacer du capital du compartiment 4 surpondéré (13 % au lieu de 10 %) vers les compartiments 2 & 3 (à 28,19 % et 18,37 %). Ces derniers sont en effet légèrement sous pondérés vis-à-vis des pondérations théoriques que j’essaie de leur donner, respectivement 30 % et 20 % 🙂
Malgré tout ça, je reste encore très diversifié. À moyen terme, j’aimerais pousser encore plus loin la rationalisation et n’avoir que 6 positions par compartiments. On verra tout en allant 😁
I currently have 24 individual positions in my portfolio. Whilst I do not have a hard or fast rule when it comes to the number of positions, I have concluded that this is very close to the upper limit of individual stocks that I would like to hold.
Building a dividend portfolio doesn’t need to be complex. You probably want to set yourself up for excellent growth while at the same time protecting your investments from severe losses.
Un webinaire Robeco sur l'essor d'Internet dans les émergents
Un point éducation maintenant. Robeco organisera la semaine prochaine (le 23 septembre) un webinaire sur l’essor d’Internet dans les pays émergents 💻
La majorité des internautes mondiaux vivront dans les marchés émergents, où des centaines de millions de personnes rejoignent la population connectée chaque année. Nous avions déjà bien compris cette opportunité lorsque nous vous avions présenté l’ETF EMQQ Emerging Markets Internet & Ecommerce UCITS d’HanETF 😏
Lors de ce webinaire gratuit d’1 h, les gestionnaires de portefeuille de Robeco Bryan Satterly et Michiel van Voorst expliqueront comment un investisseur peut capitaliser sur cette tendance. Robeco compte en effet lancer prochainement sa stratégie d’actions « Next Digital Billion » axée sur ce thème particulier 👍🏻
Questions/réponses sur BRICKS
Je vous ai déjà parlé plusieurs fois de RealT, qui permet d’investir dans l’immobilier via la blockchain et de façon fractionnée (par petits bouts de biens immobiliers). Mais pour celles et ceux qui ne veulent pas tremper dans l’univers des cryptomonnaies, sachez qu’une alternative similaire existe : BRICKS 🔎
BRICKS est une plateforme française de financements participatifs dédiée à l’immobilier de rapport. Elle permet d’investir à partir de 10 €. De la même façon que RealT, BRICKS permet de recevoir un rendement locatif tous les mois tout en bénéficiant d’une potentielle plus-value immobilière lorsque vous revendez vos parts 💰
Une « brick » représente une fraction des bénéfices, lorsque le loyer d’un bien est payé, il est découpé en fractions qui sont alors reversées aux investisseurs à la hauteur des bricks détenues dans le bien 😎
La plateforme ne ponctionne pas de frais à l’achat ou à la vente de bricks. Elle se rémunère via une commission à l’entrée des biens sur la plateforme et via une commission pour la gestion immobilière 🏠
Comme toujours, il convient de bien se renseigner sur les sites d’investissements en tous genres. De fait, merci à kenavTrading qui nous a partagé cette mise en garde concernant BRICKS. On peut en tout cas se poser certaines questions au regard des rendements proposés.
À approfondir donc, si l’idée vous plaît. Personnellement, je n’investirais pas dans une nouvelle plateforme sans en avoir fait une analyse approfondie (fonctionnement intrinsèque, risques, taxation, frais cachés éventuels, accréditations, etc.).
Notez quoi qu’il en soit qu’en utilisant le code parrainnage « RAPFAC02 » sur BRICKS, vous bénéficierez d’1% de bonus sur vos versements durant les 3 premiers mois. Et nous gagnerons aussi 1% de rétribution, qui servira aux frais d’Investiforum ✨
