📰 Les 5 Points du Dimanche – #38

Chaque week-end, notre rĂ©dacteur RaphaĂ«l compile une courte liste de 5 sujets qu’il trouve utile de vous partager Ă  propos de la bourse, des investissements ou de la finance personnelle. Articles, vidĂ©os, tweets ou actualitĂ©s, tout y passe ! Nous espĂ©rons que vous en trouverez un ou deux qui vous plairont. Passez une bonne semaine et bon dimanche !

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Table des matiĂšres

Les cycles dans les cryptomonnaies : une histoire de flux

Je m’intĂ©resse particuliĂšrement aux cryptomonnaies ces derniers temps, de façon approfondie đŸ€“ J’aime comprendre comment les choses fonctionnent et d’autant plus que dans le cas prĂ©sent, il faut comprendre dans quoi nous investissons. C’est une question de principe. Caveat emptor, pour les latinistes qui nous suivent (« Que l’acheteur soit vigilant », principe de due diligence) 😁

Bref, tout ça pour dire qu’une connaissance m’a conseillĂ© le compte Twitter SecretsOfCrypto (que je vous recommande aussi), un excellent analyste, chercheur et investisseur de cryptomonnaie. Le contenu de ce compte Twitter mĂ©rite vraiment le coup d’Ɠil pour celles et ceux qui investissent dans les cryptomonnaies đŸ”„

L’un de ses tweets m’a particuliĂšrement interpellé :

Cette infographie reprĂ©sente ce que SecretsOfCrypto appelle la SaisonnalitĂ© des Altcoins 💡 Dans les cryptomonnaies, au-delĂ  des biens connus Bitcoin et Ethereum, il existe une myriade d’autres monnaies dites « alternatives au Bitcoin » ou « altcoins ». Pensez au Litecoin, au Ripple, etc.

Selon l’infographie, il existerait un flux monĂ©taire entre diffĂ©rents compartiments du monde des cryptomonnaies, et des phases :

  1. La phase 1, la plus longue, fait la part belle au Bitcoin

  2. .. Mais progressivement les flux se dĂ©placent vers l’Ethereum qui supplante le Bitcoin en termes d’activité ; c’est la phase 2.
  3. La phase 3 voit les capitaux migrer vers les cryptomonnaies à large capitalisation (Cardano, Binance Coin, Ripple).
  4. Finalement, lorsque les larges capitalisations ont fortement montĂ© (« parabolic »), d’autres cryptomonnaies plus confidentielles montent, qu’importe leur capitalisation, sur base de fondamentaux, de projets et de « pumping ». Cette phase se nomme l’Altseason et est la plus risquĂ©e (« you feel the mania in the air »), ainsi que la plus courte.

L’idĂ©e derriĂšre ce graphe est que, si vous investissez/spĂ©culez sur l’une ou l’autre cryptomonnaie, certaines phases seront plus favorables Ă  une position long ou short đŸ±â€đŸ‘€ Il peut aussi permettre de mieux comprendre quand prendre ses plus-values pour les dĂ©placer vers l’un ou l’autre compartiment ou quand il vaut mieux laisser courir ses positions.

Ne cherchez pas Ă  timer quoi que ce soit, ce n’est pas une question de date, mais de comprĂ©hension du flux de liquiditĂ©s đŸ‘ŒđŸ» La durĂ©e des phases est parabolique, ce qui signifie que la premiĂšre est la plus longue et la derniĂšre est la plus rapide. Les phases se chevauchent et peuvent s’inverser temporairement. OĂč sommes-nous actuellement ? En phase 4 a priori (voire en transition depuis la phase 3) 😏

Les investisseurs de licornes Ă  surveiller

Vous vous intĂ©ressez aux start-ups et vous souhaitez dĂ©nicher les bons filons le plus tĂŽt possible ? C’est une approche risquĂ©e, mais qui peut en effet ĂȘtre payante si vous trouvez LA perle parmi le tas d’échecs qui seront abandonnĂ©s sur le bord de la route. Pour rappel, investir dans les start-ups est risquĂ© et il convient d’ĂȘtre trĂšs diversifiĂ© 📛

Mais bref, une bonne option pour trouver cette perle pourrait ĂȘtre de regarder quelles sont les entreprises de capital-risque les plus performantes. Soit celles qui sont les plus efficaces Ă  trouver des licornes (start-up qui atteint une valorisation de plus d’un milliard de dollars) đŸ€  Et c’est justement l’objet de tweet de Chamath Palihapitiya, un capital-risqueur amĂ©ricain dont je vous ai dĂ©jĂ  parlĂ© :

Si par exemple vous chois se porte sur Benchmark, il vous reste à faire vos recherches, par exemple :

Restera ensuite Ă  rĂ©ussir Ă  investir dans la start-up que vous voulez
 Ce qui risque d’ĂȘtre compliquĂ©, ces entreprises se plaçant trĂšs trĂšs tĂŽt dans le cycle de financement 😁 Mais ça peut ĂȘtre une bonne idĂ©e pour garder en tĂȘte certains noms de start-ups qui, un jour, iront peut-ĂȘtre se financer de façon plus « ouverte », sur Republic, Crowdcube ou encore Seedrs đŸ‘đŸ»

Les portefeuilles Ă  niveaux de Wolf Of Harcourt Street & European DGI

On continue avec une approche assez sympa de diversification/allocation de portefeuille proposĂ©e par Wolf Of Harcourt Street et dĂ©rivĂ©e de celle d’European Dividend Growth Investor (axĂ© sur les portefeuilles Ă  dividendes). Je vous mets les liens plus bas, mais entre temps je vous explique l’idĂ©e đŸ‘‡đŸ»

Cette derniÚre consiste à définir la taille maximale de votre position en termes de positions, de découper ce nombre en 4 blocs qui constitueront vos niveaux. Ensuite, allouez à chaque niveau/compartiment une allocation de portefeuille maximale et répartissez vos positions dans le bon compartiment.

Cet exercice est trĂšs intĂ©ressant Ă  rĂ©aliser 😉 Dans mon cas, il m’a fait rĂ©flĂ©chir Ă  propos de chacune de mes positions, faire le tri pour en rĂ©duire le nombre (j’étais Ă  40 lignes) et ĂȘtre plus Ă  l’aise avec mon portefeuille. MĂȘme si jusqu’Ă  prĂ©sent, je surperforme de 4% mon benchmark personnel (MSCI ACWI) avec ce portefeuille trĂšs diversifiĂ©, avoir trop de positions ne me permet pas un suivi efficace au jour le jour et je risque de sous-performer Ă  un moment donnĂ© đŸ˜¶

Voici donc mon portefeuille remanié actuel :

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J’ai donc divisĂ© mon portefeuille en 4 niveaux avec 8 actions dans chaque niveau, pour un total de 32 actions. Le niveau 1 reprĂ©sente mes actions de haute conviction, Ă  pondĂ©rations plus Ă©levĂ©es. À l’inverse, le groupe 4 reprĂ©sente mes actions de moindre conviction, des paris plus spĂ©culatifs/value qui ont donc des tailles plus petites 😄

On notera que dans le compartiment 4, les tailles des positions sur bPost (2,18 %) et Intel (2,03 %) sont plus Ă©levĂ©es que la taille de position moyenne attendue pour ce compartiment (~1,3 %). Ceci sous-entend que ces positions sont surpondĂ©rĂ©es vis-Ă -vis de la place que je souhaite leur donner dans mon portefeuille 👀 Je devrais donc penser Ă  dĂ©placer du capital du compartiment 4 surpondĂ©rĂ© (13 % au lieu de 10 %) vers les compartiments 2 & 3 (Ă  28,19 % et 18,37 %). Ces derniers sont en effet lĂ©gĂšrement sous pondĂ©rĂ©s vis-Ă -vis des pondĂ©rations thĂ©oriques que j’essaie de leur donner, respectivement 30 % et 20 % 🙂

MalgrĂ© tout ça, je reste encore trĂšs diversifiĂ©. À moyen terme, j’aimerais pousser encore plus loin la rationalisation et n’avoir que 6 positions par compartiments. On verra tout en allant 😁

I currently have 24 individual positions in my portfolio. Whilst I do not have a hard or fast rule when it comes to the number of positions, I have concluded that this is very close to the upper limit of individual stocks that I would like to hold.

 

Building a dividend portfolio doesn’t need to be complex. You probably want to set yourself up for excellent growth while at the same time protecting your investments from severe losses. 

 

Un webinaire Robeco sur l'essor d'Internet dans les Ă©mergents

Un point Ă©ducation maintenant. Robeco organisera la semaine prochaine (le 23 septembre) un webinaire sur l’essor d’Internet dans les pays Ă©mergents đŸ’»

La majoritĂ© des internautes mondiaux vivront dans les marchĂ©s Ă©mergents, oĂč des centaines de millions de personnes rejoignent la population connectĂ©e chaque annĂ©e. Nous avions dĂ©jĂ  bien compris cette opportunitĂ© lorsque nous vous avions prĂ©sentĂ© l’ETF EMQQ Emerging Markets Internet & Ecommerce UCITS d’HanETF 😏

Lors de ce webinaire gratuit d’1 h, les gestionnaires de portefeuille de Robeco Bryan Satterly et Michiel van Voorst expliqueront comment un investisseur peut capitaliser sur cette tendance. Robeco compte en effet lancer prochainement sa stratĂ©gie d’actions « Next Digital Billion » axĂ©e sur ce thĂšme particulier đŸ‘đŸ»Â 

Questions/réponses sur BRICKS

Je vous ai dĂ©jĂ  parlĂ© plusieurs fois de RealT, qui permet d’investir dans l’immobilier via la blockchain et de façon fractionnĂ©e (par petits bouts de biens immobiliers). Mais pour celles et ceux qui ne veulent pas tremper dans l’univers des cryptomonnaies, sachez qu’une alternative similaire existe : BRICKS 🔎

BRICKS est une plateforme française de financements participatifs dĂ©diĂ©e Ă  l’immobilier de rapport. Elle permet d’investir Ă  partir de 10 €. De la mĂȘme façon que RealT, BRICKS permet de recevoir un rendement locatif tous les mois tout en bĂ©nĂ©ficiant d’une potentielle plus-value immobiliĂšre lorsque vous revendez vos parts 💰

Une « brick » reprĂ©sente une fraction des bĂ©nĂ©fices, lorsque le loyer d’un bien est payĂ©, il est dĂ©coupĂ© en fractions qui sont alors reversĂ©es aux investisseurs Ă  la hauteur des bricks dĂ©tenues dans le bien 😎

La plateforme ne ponctionne pas de frais Ă  l’achat ou Ă  la vente de bricks. Elle se rĂ©munĂšre via une commission Ă  l’entrĂ©e des biens sur la plateforme et via une commission pour la gestion immobiliĂšre 🏠

Exemple d'investissement sur BRICKS

Comme toujours, il convient de bien se renseigner sur les sites d’investissements en tous genres. De fait, merci Ă  kenavTrading qui nous a partagĂ© cette mise en garde concernant BRICKS. On peut en tout cas se poser certaines questions au regard des rendements proposĂ©s. 

À approfondir donc, si l’idĂ©e vous plaĂźt. Personnellement, je n’investirais pas dans une nouvelle plateforme sans en avoir fait une analyse approfondie (fonctionnement intrinsĂšque, risques, taxation, frais cachĂ©s Ă©ventuels, accrĂ©ditations, etc.).

Notez quoi qu’il en soit qu’en utilisant le code parrainnage « RAPFAC02 » sur BRICKS, vous bĂ©nĂ©ficierez d’1% de bonus sur vos versements durant les 3 premiers mois. Et nous gagnerons aussi 1% de rĂ©tribution, qui servira aux frais d’Investiforum ✹

Merci d’avoir lu cette liste. Partagez vos avis et les choses que vous avez trouvĂ©es intĂ©ressantes cette semaine dans les commentaires ci-dessous. Si vous avez apprĂ©ciĂ© le message, faites-le-moi savoir 👍
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